행복한 은퇴발전소 9호
미래에셋투자와연금센터 2019-06-27
행복한 은퇴발전소 9호
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이번 호 커버스토리 ‘인컴형 자산 집중분석! 월세 주는 금융자산에 투자하라’에서는 이자, 배당, 임대료와 같은 안정적 현금흐름을 제공하는 채권, 리츠, 배당주 등의 인컴형 자산에 주목해야 하는 이유를 분석하고, 각각의 인컴형 자산의 종류와 특징, 투자방법 등을 설명했다.
인컴형 자산의 첫 번째 장점은 투자를 통해 얻게 되는 이자나 배당 등 인컴(Income) 수익이 예금 이자를 상회하는 경우가 많다는 점이다. 이미 대표적인 실물자산군 인컴형 자산인 리츠(REITs)의 경우 2018년 평균 배당수익률이 9.59%에 달한다. 배당을 많이 주는 종목으로 구성된 KOSPI200 고배당지수의 배당수익률도 3.6%수준이다.
인컴형 자산의 두 번째 장점은 장기 투자 시 현금 흐름의 재투자 효과에 의해 수익률이 일반 자산에 비해 상대적으로 높아진다는 점이다. 2000년부터 2019년 4월까지 글로벌 고배당주 지수(MSCI ac world 고배당주 지수)를 분석해본 결과 단순 지수의 수익률은 62%정도였지만, 배당금을 재투자했다고 가정했을 때의 수익률은 201%에 달했다. 투자기간이 길어지면서 배당금 재투자의 효과가 확연하게 드러난 것이다.
세 번째 장점은 노후자금을 인출하려는 사람들에게 인컴형 자산이 적합하다는 것이다. 노후생활비를 빼서 쓸 때 일반 투자자산의 경우 자산을 매각해서 현금화해야 하는 불편함이 있다. 그러나 인컴형 자산의 경우 발생되는 현금흐름을 바로 노후자금으로 활용할 수 있다.
이번 호에서는 이외에도 연금을 받을 때 세금 및 건강보험료를 아낄 수 있는 방법에 대해 설명하고 있는 ‘연금 탐구생활’, 전 세계 주요 국가의 은퇴 관련 이야기를 담고 있는 ‘글로벌 은퇴이야기’ 등 다양한 은퇴 및 투자 관련 정보들이 수록되어 있다.
