은퇴준비 하는 사람들이 궁금해 하는 질문이지만 직접 답을 찾기가 어렵다. 수명 ‧ 물가상승률 ‧ 수익률 등을 반영해서 은퇴자금을 계산하기는 매우 복잡한 일이기 때문이다. 재무계산기를 활용하는 것에도 한계가 있다. 입력사항이 많아 이용하기 번거롭거나, 수익률이 높아질 때 투자리스크를 고려하지 않은 경우도 적지 않기 때문이다.

이런 어려움을 해소해줄 은퇴자금 계산법이 나왔다. ‘은퇴자금승수’를 가지고 간단한 곱셈을 통해 필요자금을 알아볼 수 있도록 한 것이다. 투자리스크도 감안하여 보다 현실적인 결과물을 얻을 수 있다. 

은퇴자금승수에는 ‘일시금승수’와 ‘월적립승수’가 있다. 먼저 일시금승수란 은퇴자금이나 매월 인출할 수 있는 생활비 계산에 쓰이는 승수다. 은퇴 후 노후기간 ‧ 물가상승률 ‧ 수익률별로 승수를 제시하기 때문에, 각자 자신의 노후준비 계획에 따라 찾아 쓸 수 있다. 보통 노후기간을 25~30년, 물가상승률은 연 1~2%, 노후자금 수익률 연 2~5%로 봤을 때 연구소가 제시하는 일시금승수는 대략 ‘260배~360배’ 사이다.

■ 은퇴자금 = 필요생활비(월) × 일시금승수

지금 필요한 은퇴자금을 계산할 때에는 필요생활비에 일시금승수를 곱한다. 필요생활비는 보유자금으로 마련할 노후 생활비로, 전체 생활비에서 국민연금(공적연금)액을 차감해 계산한다. 우리나라 부부 적정생활비 225만원(’13년 노후보장패널) 기준일 때, 일시금승수로 계산한 은퇴자의 필요자금은 4억 1천만원이다. 필요생활비(137만원)는 225만원에서 가입기간 20년 이상일 때 평균 국민연금 88만원을 차감한 금액이다. 일시금승수 300은 노후기간 30년 ‧ 물가상승률 연 2% ‧ 수익률 연 5%를 가정했을 때다.

일시금승수를 응용하면 매월 인출할 생활비나 몇 년 뒤 은퇴할 때 필요자금도 계산할 수 있다. 보유자금이 2억 5천만원이면 일시금승수(300)로 나누어 인출생활비 월 83만원을 역산할 수 있다. 몇 년 뒤 은퇴할 때 필요한 자금은 필요생활비에 일시금승수와 물가조정지수를 곱하여 계산한다. 물가조정지수는 현재의 은퇴자금을 미래 물가기준으로 바꿔주는 지수다. 이렇게 하면 현재 생활비 가치를 그대로 유지할 때 은퇴자금을 계산할 수 있다.

■ 월적립액 = 필요생활비(월) × 월적립승수

월적립승수는 은퇴자금 마련을 위해 매월 얼마씩 저축할지 계산할 때 활용하는 승수로, 적립기간이 30년일 때 ‘0.5배~1.3배’ 정도다. 예를 들어 필요생활비 137만원에 월적립승수 0.7을 곱하면 매월 96만원씩 저축해야 함을 알 수 있다.

월적립액은 생활수준을 유지하기 위해 물가상승률에 따라 생활비를 늘려갈 때를 가정하여 계산한 것이다. 물가상승률이 연 2%일 때 현재 137만원은 30년 뒤 은퇴시점에는 248만원으로 늘어난다. 월적립액은 은퇴할 때까지 같은 금액을 저축하는 생애 평균 저축액이기도 하다. 따라서 시간이 지남에 따라 저축여력이 변해갈 것을 감안해서 저축계획을 수정해볼 수 있다.

자세한 내용은 미래에셋은퇴리포트 31호 (첨부파일 "Retirement Report No_31")에서 확인해주세요.